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玩转金融之衍生品投机-第39章

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资银行部门的一票人马。而张进这边则是他自己和对投行业务不很熟悉的燕菁,最多再加上个不知道站哪边的顾凯。这次见面是在信息不对称的背景下进行的,但张进自认为他有自己的优势。

 第六十三章:百富勤风云(七)

“张先生,我给您介绍一下,”克里斯托尔首先介绍他身边的一位三十多岁的经理人,“这位是标准银行投资银行部中国区经理葛辉!”随后,他又介绍起了另外两位,“这两位是他的助手Andy和jack,今天主要是他们来为张先生讲解收购方案。//”

“哦,你好,你好!”张进和他们一一握了手,“葛经理,那就麻烦你先介绍一下百富勤现在的情况!”

“好的,张先生。”葛辉马上开始了介绍:“百富勤已经宣布采取初步法律行动,申请破产程序。傍晚或许会正式宣布已提交清盘申请。”

“这么说,百富勤已经撑不住了?”张进有些感慨,这么大的公司说倒就要倒了。这时候百富勤可是唯一真正能与华尔街大行一决雌雄的港资投行呀!

百富勤1996年的营业额达1755亿港元,同年美林证券营业额为1678亿港元,而雷曼兄弟营业额为1051亿港元。

“确实,这影响的香港员工数目是700人,海外1000人,大部分后勤员工已通知没钱发,从13日起不用上班,重灾区定息债券部门已人去楼空。今天,将有600余名百富勤投资客户前往该公司中环新世纪大厦办事处,办理登记手续,领回股票或户口结余……”

“那,这样一家公司还有收购价值吗?”张进这纯粹是为了将希望值降低,省得投资银行的人胃口太大,造成8000万美元不够使用。

“百富勤的股票产品和资金管理业务还是很不错的,这个部门一直是由年百焘负责,在这次危机中保存较好。我们做的方案也是瞄准的这部分业务。将这部分业务以及一些相关的部门注入上市公司广生行,然后再收购广生行的控股权,甚至是进行私有化也是可行的。”

“既然这样,我就实话实说了吧,我只打算投入8000万美元,这里面包含了给你们的佣金。”

“张先生,8000万美元要收购新公司的控股权虽然有些困难,但还是可以办到的。不过,收购之后,新公司还需要一部分现金来运作,您是不是考虑一下其他方案!”

“比如呢?”

“我们标准银行给您提供6000万美元的贷款,加上您的8000万美元,收购新公司90%的股权,应该可以办到。然后以新公司的名义发行8000万美元的可换股优先债券,用于偿还贷款和充做运作之用,我们标准银行只需要新公司20%的股份当作您支付的佣金,而且我们保证债券发行成功。”

“似乎太复杂了……”张进陷入了思考之中,这两天临时补充的投资银行知识已经不够用了。标准银行花这么大的代价难道就是为了新公司的20%股份?它们可是要承担债券发行失败的风险的,到时候那笔债券最大的可能就是它们自己“坐盘”持有,就像百富勤给印尼ss发行的债券一样。它们哪来的信心?或者说是对新公司的信心?是前几次的交易让它们发现自己是一支潜力股吗?

“并不复杂!”克里斯托尔此时插嘴说道:“张先生,您只需要拿出8000万美元,其他的事情由我们来做,您就等着接收新公司好了!”

“好吧,但是收购过程要随时向我汇报,我会审核的。”既然别人都这么有信心,自己还怕什么?况且自己还有70%的股份,处于绝对控股地位,张进不由得如此思量着。

“那就请张先生签署委托协议!”克里斯托尔赶紧拿出了协议,递到了张进面前。

正当张进准备签署时,燕菁却突然出声道:“等一等!”

张进疑惑的看向她。燕菁将张进向外一拉,“你跟我出来一下!”

在走廊的无人处,燕菁问张进:“你有没有考虑过,如果那8000万美元的可换股优先债券全部转换,你的持股比例将被稀释到多少?”

“这个……”张进愣了一下,马上想到,“还真是啊,那样我的持股比例将被稀释到38。88%”随即他又自嘲道:“有那实力买进8000万美元债券的人,为什么不直接收购,反而绕一圈?”

“如果是标准银行呢?”

“这……”张进汗毛竖起,惊出一身冷汗。这相当于标准银行自己给自己发行了债券,却随时可以取得新公司的控股权。如果新公司在张进手下经营的好(这从张进在韩元和印尼盾的交易上看,几乎是肯定的),他们可随时转换债券,取得控股权,最终强行私有化,逼张进低价转让所持股份,将他踢出去。哎,张进感叹自己还是太嫩了啊!

这一瞬间,张进似乎也想通了,广生行对于他来说,根本没有收购的必要。它既占用了资金,还给自己添加了管理上的麻烦,好处就是自己的虚荣心得到了满足。收购百富勤,张进最看重的是那些投资银行人才,而不是它的业务。依靠自己的“先知先觉”,配合最精英的投资银行人才,还怕将来找不到高利润的业务吗?

“燕老师,你帮了我一个大忙,我应该怎么感谢你呢?”想通后,张进豁达了。

“先记着!”燕菁微微一笑。

两人回到了会议室,张进宣布道:“各位,对不起了!无条件暂停收购百富勤!”说是暂停,其实是终止了与他们的合作。张进决定自己成立一个收购小组,以他和燕菁为主,辅以外聘的律师、会计师、核算师等必要的工作人员。

“什么?张先生,你玩我们?”克里斯托尔铁青着脸,煮熟的鸭子就这样飞了?

“这不是开玩笑,失陪了各位!”张进笑着和燕菁肩并肩离开了会议室。

克里斯托尔猜想是燕菁搅和了他的计划,他问道:“这女人是什么来路?”

顾凯看着燕菁的背影答道:“她是我们标准银行派到张先生身边的私人教师!”

“混帐!”这更加激怒了克里斯托尔,他当着众人的面发了飙。被骂的顾凯,对自己将要作出的选择更加确定了。

……

百富勤在没有张进这个不确定因素的干扰下,还是和历史一样在12日傍晚正式宣布已提交清盘申请。

市场以大跌的特别方式来表示对百富勤倒闭的“哀悼”。12日恒指跌破8000点大关,中国内地股市700多只股票全体跌停板。

1月13日,周二,法庭委派罗兵咸会计师事务所为临时清盘人。百富勤正式宣布清盘,并向公众解释原因。主席窦威廉说,印尼债券是祸因。印尼盾由1997年7月每2500盾兑换1美元;,跌至最近的11000盾兑换1美元,无人能料。印尼债券又被国际评级机构评为“垃圾债券”,使百富勤代印尼商业机构发行的债券变得无甚价值。百富勤债台高筑,市场估计为11亿美元。

 第六十四章:百富勤风云(八)

在全球200多名记者参加的清盘新闻发布会上,百富勤总经理年百焘泣不成声,表示希望能早日东山再起,能为中国、为国企和红筹企业在国际市场集资再尽薄力。/  /百富勤机构传讯董事戈腾说,百富勤清盘,诱因是解决不了资金周转问题,并非单纯由债台高筑所致。

年百焘的眼泪让不少人同情,不少舆论机构,都希望这位百富勤的创办人之一早日复出。

张进看到这一幕之后,悄悄的向临时清盘人发出了自己的收购意向。当然,张进的收购只是资产收购,并不需要承担百富勤的债务。至于收购后的管理人员,就凭年百焘对百富勤的感情,如果张进收购成功,在未来几年内,他应该是一个合适的人选。

方案是张进和燕菁花了小半晚上一起弄的,很粗略,只是简单的罗列了大致收购条件和自己的情况介绍。

百富勤身为日本以外最大亚洲投资银行,10年来建立的业务与客户网络雄厚,吸引了不少买家的垂青。很多公司都表明有兴趣全面或局部收购百富勤的业务。其中包括法国国家巴黎银行、中国银行、加拿大帝国银行、信孚银行、西班牙银行等大型银行机构。对于和这些大型银行机构的竞争,张进心里没底,为此他特意提高了收购价格。至于最后的结果,就要看临时清盘人的决定了。

等待的时间不算长,发出收购意向的当天晚上,张进就接到了临时清盘人的面谈要求。

1月14日上午,张进和燕菁带上特意为这次收购行动聘请的律师、会计师、核算师等人,准时出现在了面谈地点。在工作人员的指引下,稍事休息之后,他俩被带到了面谈的会议室门口。

此时,恰好会议室的门开了,从里面走出一队西方人,大约有七八个。张进和他们错肩而过,心里估摸着他们也是来谈收购的吧,就不知道是哪家银行的。

“张先生,我方的代表正在会议室,请您跟我来!”工作人员将张进一行人带进了会议室。会议室里清盘人一方的代表足有十多名,他们看着年轻的张进和燕菁,不禁猜测起两人的身份来,“莫非是哪家雪藏的年轻一代?”“不会走错了吧!”

张进首先介绍自己一方,“各位,我就是燕京投资控股集团的负责人张进,她们是我的助手。”然后,他拿出一张凭证说道:“当然,燕京投资控股还没来得及成立,但我已经准备好了充足的资金,这是标准银行开具的5000万美元资信证明!”

只开5000万美元的资信证明,是燕菁通过标准银行的收购方案估算出来的上限,完成这次收购应该足够了。张进将资信证明递给对方验证之后,继续说道:“华资在投资银行界的力量太薄弱了,中国金融界,中国的国企改革需要华资投资银行,我不希望看到最出色的华资投资银行被外资所控制,所以我的收购是除广生行之外,尽可能收购更多的业务!”

张进冠冕堂皇的几句话,让临时清盘人一方感受到了他收购百富勤的诚意。其中像是领头人的中年男子说道:“张先生,您的收购请求我们同意!”随后,他又话锋一转,“不知道张先生对百
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