按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
资 产 负 债 表
表 3—1 你的有限责任公司
1992 12 31
… Page 57…
单位：万元
资产
流动资产
现金 ＄15。5
短期证券 3。0
应收账款和票据 4。O
存货 16。5
流动资产合计 ＄39。O
不动产、厂房和设备
建筑物、机器设备 ＄190。O
减、累计折旧 — 19。5
土地 5。5
不动产、厂房和设备合计 ＄176。O
其他资产 ＄8 ，5
收款期在一年以上的应收帐项 1。5
其他 ＄225。0
资产总计
负债和股东权益
流动负债
续表 3—1
应付帐款 ＄25。0
应计负债 6。5
长期债务中转入流动
负债的部分① 2。0
应上缴国家的所得税和其他各种税金 12。5
应付股利 1。0
流动负债合计 ＄47。0
其他负债 6。0
长期债务 27。0
负债合计 ＄80。0
股东权益
优先股 15。O
普通股 45。0
附加定缴股本② 20。O
留存收益 65。0
股东权益合计 ＄145。0
负债与股东权益总计 ＄225。0
… Page 58…
本关系式为： 资产=负债十股东权益
我们会发现，将上面等式中的负债如果移到其的另一侧，该等式将更有
意义。人做上述变形后，该公式即变为：
股东权益=资济产—负债
收益表
收益表反映企业在某一段时间中的获利情况（见表3—2）。它与资产负债
表的一个显著区别是在每一新的会计年度开始时，收益表上的各帐户都会被
结平，其余额为零。收益表的起源可以一直追溯到古代的坎索人（Cassius），
他们出租自己的奴隶，并用收益表的最原始形式来记录他们的收入（例如租赁
收入）和费用（例如用以搭成奴隶们住处的无花果树叶）。该种报表的一般关系
式可表示为。
毛收入一总费用一净利润（损失）
这一表达式可派生出下列若干个表达式：
（1）营业利润（损失）=销售收入一成本费用合计
式中，成本费用合计包括：
销货成本
销售费用和管理费用
折旧
（2）税前利润一营业利润一利息费用
（3）净利润（损失）=税前利润一税金
净利润或净损失代表企业的净盈利状况。其通常被称之为“底线”（bottom
line，净利的俗称，一般位于收益表的末行——译者注）。作为经营者，重要
的是要时刻意识到我们所真正赚得的是净利润，而不是营业利润。
参照表3—2 的收益表，我们可以利用你的公司1991年、1992年的比较
数据，得出下列的基本结论：
（1）销售收入
销售收入从90 000 000 美元上升至 100000 000美元，上升了 11％。比
较好，但是，进一步分析表3—之的其他数据：
表 3—2 收 益 表
… Page 59…
你的有限责任公司 单位：百万元
1992年 1991年
销售收入 100。0 90。0
销售成本 59。0 50。0
销售费用和管理费用 15。0 20。0
折旧 12。0 10。0
成本费用合计 86。0 80。0
营业利润 14。0 10。0
利息费用 0。5 1。0
税前利润 13。5 9。0
所得税 5。0 4。0
净利润（损失） 8。5 5。0
（2）销售成本
销售成本从＄50000 000 上升到＄59 000 000，上升了18％。这一增加
比例，超过了通货膨胀率，而且更重要的是，也超过了销售收入增长的百分
比。我们应该考虑以下方面的问题：
■我们可以通过与供货商重新协商或寻找新的、较便宜的供货商来降低
销货成本吗？
■我们可以大批量购进存货，以期有效地降低销货成本吗？
■我们可以用其他的物品、材料和产品，代替我们目前采购的吗？
■我们可以提高自己产品的售价吗？
（3）销售费用和管理费用
这一项目从＄20000000 降低到＄15000000，降低了25％。一般来说，当
费用像此种情况所示急剧下降时，多是周密计划管理的结果（反过来说，费用
的明显上升，可能是各项开支慢慢地，小幅上升的结果，即管理者通常对支
出的小幅缓慢增加不够敏感，而实际上，这种小幅增加往往最终会累计成一
个很大的数目）。由此我们可以考虑如下的问题：
■费用的降低是由裁员引起的吗？换句话说，有职员被解雇或者公司规
模缩小了吗？如果是这样，与裁员和缩小规模等相关的直接、间接费用是多
少？
■费用的降低是否是由薪水的降低引起的，是否是由企业销售人员或独
立的销售代理部门的佣全降低所引起的？
■费用的降低是否是通过有关雇员费用和雇员福利的开支紧缩引起的？
■费用的降低是否是由像办公室租赁费、公用设施（例如：电话等）和保
险这一领域的支出减少所引起的？如果是这样，这么做是否值得？
■费用的降低是否源自研究和开发费用的缩减？如果是这样，其可能对
企业将来的盈利情况产生什么影响？
（4）成本与费用合计
这一项目从＄80000000 上升到86000000，上升了大约7。5％。我们应考
虑下列的问题：
… Page 60…
与通货膨胀率相比，这一比例是高还是低？
■这一比例与同行业水平相比如何？
■这一费用项目是否能在不产生不利影响的前提下，得到进一步的降
低？
（5）折旧
折旧从＄10 000 000增加到＄12 000 000，上升了20％。基于折旧费用
反映了企业因设备、不动产的损耗或自然淘汰引起的税收抵减的潜力，我们
可以考虑以下这个问题：
■折旧费用的增加是由购买新的机器设备或不动产引起的，还是由所使
用的折旧方法的变更引起的？
（6）营业利润与净利润之比较
营业利润（即息前税前利润）从＄10000000上升到314000000，上升了40
％，这是一个显著的提高。然而净利润（即息税后盈余）上升了更大的比例（70
％）。这是否意味着管理者可以偿还借款，以减少其负债或者在来年采取更有
利的措施，以利用投资减税